退休財務規劃攻略：如何開始進行個人理財

更新日期： 2023 年 2 月 21 日

談完政府提供的退休制度後，接著我們要來討論「個人理財」的部分。

你可能會問：「我靠政府的退休制度，應該就好了吧，還需要特別理財嗎？」

關於這個問題，就要思考政府退休制度的「可靠性」。

從勞保破產、國民年金破產等議題上，我們可以發現國家提供的退休保障，其實並非保證可靠。

此外，我們從現在到退休這段期間，少說也有 10 幾年的時間。

在這過程中，若由於政府財源不足或相關政策轉向，退休給付遭到刪減也是可能結果（例如：軍公教年金改革）。

套一句理財部落客 綠角 所說的話：

活在現代的人們，不要幻想有一個機構會永遠穩穩的，給你退休生活的保障，連國家都無法保證這點了。

當你了解到台灣退休制度的問題，並願意開始主動嘗試投資前。

我們需要先釐清自己，是不是有以下幾種錯誤觀念：

• 以「短期投資」為主，對同一個投資標的持有時間，常常低於一年。
• 喜歡聽信「理專」、「股市達人」推薦的商品，或是跟風當下市場熱賣的投資商品。
• 「買入」與「賣出」交易次數過多，一年內更換投資標的太多次。

上述三種，都是屬於「短期投資」都心態，希望透過「買低賣高」的原理，在很短期間內快速賺錢。

雖說聽起來非常有道理，但講白一點就是一種「賭徒心態」，天真認為自己透過「努力」，就能獲得「回報」。

美國芝加哥大學教授 Eugene Fama ，在他的《效率市場理論》曾表示：

沒有人能真正準確預測未來股市及股價，無論任何方法，都只能做出「較佳的受過訓練的猜測」

此原則對一般投資如此，對於退休投資更應放在心上。

若希望自己未來的退休金，能獲得應有的市場報酬，「指數型投資」能夠最能滿足退休金的需求。

什麼是主動投資與被動投資？

一般來說，投資股市的方法有兩種：「主動投資」跟「被動投資」。

「主動投資」的中心思想認為，只要投資人本身努力研究投資訊息（新聞、財務報表、小道消息），就可以打敗大盤。

主動投資人認為，自己可以「預判」股票行情，知道進場（買股票）與出場（賣股票）的時機。

通常它的交易頻率非常高，希望在短期內透過買入、賣出賺取差價。

「被動投資」則是相反的概念，他們認為不論多認真研究股市，仍然很難勝過大盤，

既然打不贏，就加入他們。被動投資者會傾向購買更多元的標的，降低股票損失的風險。

它的特點在於，買賣的頻率非常低，並長期持有大範圍的標的，此以獲得穩定的增長報酬。

若以「退休資金」作為投資目標，被動投資是更好的選擇。

什麼是指數股票型基金？

指數股票型基金（英文為 Exchange-Traded Fund，簡稱 ETF），是被動投資的主要工具。

從名稱來看，它具有以下三個特性：

• 指數：追蹤某一種「指數」
• 股票型：具有像股票一樣的特性，可以讓投資人自由購買
• 基金：跟基金一樣，具有多元的投資組合

指數型股票基金，是根據某一個大盤指數作為購買依據，而不是透過基金經理人的主觀判斷。

此外，由於它不需要如同基金一樣，買入與賣出還要銀行進行幫忙。

而是直接在股票交易所買賣，因此手續費與管理費會低許多。

對於以低風險的退休作為投資目標的人來說。

我們可以透過長期「定期定額」的投資 ETF，避開選股失誤所需承擔的巨大風險。

雖然賺錢時不一定能大賺，但至少賠錢時一定比主動投資者少非常多。

對新手投資者來說，是非常重要且容易地投資觀念與方法。